Инфоняня - Сайт для родителей и детей

Добро пожаловать, Гость
Логин: Пароль: Запомнить меня

Учет ценных бумаг в открытом акционерном обществе

Учет ценных бумаг в открытом акционерном обществе 1 год 6 мес. тому назад #1185

  • Админчик
  • Админчик аватар
  • Offline
  • Администратор
  • Сообщений: 1283
  • Репутация: 0
Общая характеристика ценных бумаг

1.1. Классификация ценных бумаг

В соответствии с законодательством ценной бумагой является документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.
К ценным бумагам относятся: облигации, акции, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты и другие документы, которые установлены законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Все ценные бумаги делятся на основные и производные. В основе основных ценных бумаг лежат имущественные права на что-нибудь (деньги, имущество, различного рода ресурсы). Они, в свою очередь, могут быть первичными (основанными на самих активах) и вторичными (выпускаются на основании первичных). Производные же ценные бумаги – это бездокументарная форма выражения имущественного права, возникающего в связи с изменением цены актива, который лежит в основе основной ценной бумаги (фьючерсы, опционы).
Ценные бумаги по характеру передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, могут быть на предъявителя или именными. Ценная бумага на предъявителя - это такая форма выпускаемых ценных бумаг, которая не позволяет указывать на ней имя владельца. Для подтверждения прав держателя необходимо предъявить бумагу должнику. Именная ценная бумага содержит обозначение собственника в тексте документа, тем самым подтверждая полномочия держателя как субъекта выраженного в ней права.
Ценная бумага должна содержать предусмотренные законодательством реквизиты. В том случае, если они отсутствуют, это влечет за собой недействительность ценной бумаги, ее ничтожность.
В зависимости от эмитентов ценные бумаги подразделяются на:
- государственные ценные бумаги (ценные бумаги федерального правительства, местных администраций, государственных министерств и ведомств);
- ценные бумаги различных организаций (ценные бумаги акционерных обществ, банков и инвестиционных компаний);
- ценные бумаги физических лиц (вексель).
По своей экономической природе ценные бумаги подразделяются на:
- долевые ценные бумаги, выражающие отношения совладения (акции);
- долговые обязательства, удостоверяющие имущественное право как отношение займа владельца ценной бумаги к лицу, ее выпустившему (облигации, векселя, депозитные сертификаты).
В зависимости от способа фиксации имущественных прав различают документарные и бездокументарные ценные бумаги. Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.
Также по временным характеристикам ценные бумаги могут быть срочными и бессрочными; в зависимости от национальной принадлежности отечественными и иностранными; в зависимости от формы выпуска эмиссионными и неэмиссионными.
Рассмотрю поподробнее основные виды ценных бумаг, используемых в российской практике, такие как: акции акционерных обществ; облигации предприятий; государственные долговые обязательства; вексель.
По российскому законодательству акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Первая продажа акций (их так называемое первичное распределение) производится по номинальной цене.
Акция - бессрочная бумага, она не выпускается на какой-то заранее оговоренный период. Величина годовых дивидендов зависит от дохода по акциям – прибыли, указанной в балансе акционерного общества.
Различают акции на предъявителя и именные акции. Фактическое владение акцией на предъявителя означает юридическое удостоверение того, что ее владелец является акционером компании. В случае с именной акцией акционерами считаются лишь те ее владельцы, данные о которых внесены в реестр акционеров.
Также акции подразделяются на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции — это акции, владельцы которых обладают всеми правами, предусмотренными акционерным правом. Привилегированные акции предусматривают наличие у их владельцев определенных преимуществ по сравнению с владельцами обычных акций. Одно из них состоит в том, что по привилегированным акциям выплачивается предварительно установленный дивиденд.
Облигации - долговые обязательства акционерных обществ, выпускаемые обычно большими партиями. Они являются свидетельством того, что выпустившая их компания является должником и обязуется выплатить владельцу облигации в течение определенного времени проценты по ней, а по наступлении срока выплаты - погасить свой долг перед владельцем облигации. В любом случае облигация представляет собой долг, а ее держатель является кредитором (но не совладельцем, как акционер). По российскому законодательству облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право держателя этой бумаги на получение от эмитента облигации в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.
Привлекательность облигаций в том, что они в отличие от акций могут продаваться по эмиссионной стоимости, которая ниже их номинальной стоимости. Кроме того, может быть достигнута договоренность, что и погашение облигаций будет проведено не по номинальному, а по более высокому курсу. Таким образом, возникает надбавка, которая при соответствующем сроке погашения облигаций представляется как дополнительный доход (наряду с процентными платежами).
Государственные долговые обязательства - любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых должником выступает государство, органы государственной власти или управления (государственные краткосрочные облигации, облигации федерального займа и т.п.).
Эмиссия государственных краткосрочных облигаций (ГКО) осуществляется периодически в форме отдельных выпусков на срок до одного года. Погашение этих облигаций проводится в безналичной форме путем перечисления их владельцам номинальной стоимости облигаций на момент погашения. Доходом по ГКО считается разница между ценой реализации или погашения и ценой покупки.
Государственные краткосрочные облигации не изготавливаются на специальных бумажных бланках, а оформляются глобальным сертификатом отдельно на каждый выпуск, который хранится в Банке России. Право собственности на ГКО оформляется путем регистрации их владельца в книгах Банка России или дилера.
Владельцами государственных краткосрочных облигаций могут быть юридические и физические лица, то есть инвесторы, не являющиеся дилерами, приобретающие ГКО на праве собственности или полного хозяйственного ведения и имеющие право в соответствии с действующим законодательством на владение ГКО. Для каждого выпуска отдельно могут устанавливаться ограничения на потенциальных владельцев.
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются именными купонными среднесрочными государственными ценными бумагами и предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и на получение купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации.
Эмиссия облигаций осуществляется в форме отдельных выпусков. Минфин РФ по согласованию с Банком России устанавливает для каждого отдельного выпуска ОФЗ объем, порядок расчета купонного дохода, дату размещения, даты выплаты купонного дохода. Все операции по размещению и обращению облигаций на рынке ценных бумаг, включая расчеты и учет прав на облигации, осуществляются через учреждения Банка России или уполномоченные им организации.
Вексель – составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю), выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму его получателю или владельцу.
Вексель может быть эмиссионной ценной бумагой, которая закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению, а также размещается выпуском. В России, как правило, такого рода векселя относятся к финансовым векселям. В настоящий момент в России не предусмотрена государственная регистрация финансовых векселей.
Также существует понятие товарного векселя как ценной бумаги, посредством которой производится оформление кредита, предоставляемого в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки от уплаты денег за продукцию (работы, услуги).
Векселя бывают простые и переводные. Отличие переводного векселя от простого состоит в том, что плательщиком по нему является не векселедатель, как по простому векселю, а другое лицо, которое посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в установленный срок.

1.2. Основные положения по нормативному регулированию операций с ценными бумагами

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:
- установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
- государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
- лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
- создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
- запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.
Основными нормативными документами, регулирующими операции с ценными бумагами, являются:
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть I).
В Гражданском Кодексе определены базовые понятия по ценным бумагам, такие как определение ценной бумаги; виды ценных бумаг; требования к ценной бумаге; исполнение обязательств по ценной бумаге; передача прав по ценной бумаге.
2. Федеральный Закон от 22.04.96г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” с последующими изменениями и дополнениями.
Этот закон является основным нормативным документом по регулированию операций с ценными бумагами. Данный закон регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Также в законе представлены основные положения об эмиссии ценных бумаг.
Федеральный закон дает перечень видов деятельности, которые могут осуществляться на рынке ценных бумаг (брокерская, дилерская, клиринговая, депозитарная деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, поведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг).
Далее закон дает определение фондовой биржи как организатора торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающего деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.
3. Федеральный Закон от 21.11.96г. № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”.
Ценные бумаги, как и прочие активы и обязательства организации, являются объектами бухгалтерского учета, поэтому данный закон применим и в отношении бухгалтерского учета ценных бумаг. Данный закон дает определение бухгалтерского учета и его объектов, объясняет основные задачи учета, указывает сферу действия настоящего закона. Также он содержит основные требования к ведению бухгалтерского учета, к формам первичной учетной документации и бухгалтерской отчетности.

Продолжение работы в архиве

Это вложение скрыто для гостей. Пожалуйста, авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы увидеть его.

Это сообщение имеет вложенный файл..
Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы увидеть его.

Администратор запретил публиковать записи гостям.
Модераторы: Админчик
Время создания страницы: 0.195 секунд

Понравилось? Поделись с друзьями: